Инвестиционные паевые фонды: основы инвестирования

ПИФЫ или иначе говоря, паевые инвестиционные фонды бесспорно являются очень удобными инструментами, позволяющими как сохранять, так и увеличивать инвестиционный капитал. Чтобы осуществлять инвестиции в ПИФЫ, Вам не надо быть финансовыми экспертами и иметь внушительный стартовый капитал.

Все что требуется – правильный выбор УК (управляющая компания), подбор инвестиционного фонда (либо нескольких) и вложения средств в ПИФЫ.

ПИФЫ, их виды и особенности инвестиций в них

ПИФЫ основываются на доверительном управлении специализированными управляющими компаниями имущественными фондами с целью увеличить стоимость этих фондов. Такие фонды формируются за счет вложения средств пайщиков (инвесторов).

Для каждого инвестора при этом определяется количество паев.

Инвестиционные ПАИ представляют собой некие ценные бумаги, удостоверяющие долю их владельца на право собственности на имущество, которое составляет инвестиционный паевой фонд.

ПИФЫ подразделяются на три основных вида:

  • закрытые
  • интервальные
  • и открытые.

Открытые ПИФЫ дают возможности, как приобретать, так и погашать паи в любое удобное время. Интервальные ПИФЫ приобретаются и погашаются только в определенные сроки, но при этом не реже I раза в год. Инвестиции в закрытые ПИФЫ можно осуществить исключительно в момент формирования фондов, а погасить их можно только в момент их закрытия.

Инвестиционные паевые фонды: основы инвестирования

Собираются ПИФЫ из ценных бумаг, это, как правило, акции. От того насколько сбалансировано и правильно подобраны акции, зависит все будущее паевого фонда в целом. Так как управление ПИФами ложится на плечи управляющим компаниям, это дает возможность осуществлять вложения средств с минимальными рисками даже тем, кто совершенно далек от мира финансов.

РЕКОМЕНДУЕМ: ТОП 3 ЛУЧШИХ БРОКЕРА НА 2020 ГОД

Инвестиционные паевые фонды: основы инвестирования 2007 год. БОНУС $1500 НА СЧЕТ. | БЕСПЛАТНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ! | обзор/отзывы Инвестиционные паевые фонды: основы инвестирования 1998 год. FCA, НАУФОР. | ЗДОРОВЫЙ БОНУС 200 % | обзор/отзывы Инвестиционные паевые фонды: основы инвестирования Не требуется верификация! | обзор/отзывы | НАЧАТЬ ТОРГОВЛЮ С 10$

Видео. Понятие ПИФов и ПАЕв – основы инвестирования

http://www.youtube.com/watch?v=syVw07rzzhI

Инвестиции в ПИФЫ, методы инвестирования

Инвестиции в ПИФЫ осуществить довольно несложно. Для этого достаточно выбрать надежную УК и выкупить паи какого-либо из фондов. В выборе паевого фонда вам при необходимости помогут специалисты УК, либо Вы самостоятельно сможете определить наиболее привлекательный для Вас ПИФ.

Как правило, все ПИФЫ подразделяются тематически по определенным экономическим секторам, к примеру, сырье, металлы, индексы ММВБ и РТС, телекоммуникации и мн. др.

Как мы говорили ранее, ПИФЫ не требуют большого капиталовложения, в среднем минимальная стоимость 1 пая не превышает 2 000 руб.

Хотя работая с открытыми ПИФами, вы и можете манипулировать паями в любое удобное время, но все равно любые инвестиции в такие фонды предполагают либо долгосрочные, либо среднесрочные взаимоотношения.

Другими словами эффект от вложенных в ПИФЫ средств можно ожидать не ранее чем через 6 месяцев, а то и более.

ПИФЫ – полный видеокурс по инвестированию. Выбор и инвестирование

Сегодня, ПИФЫ – это особый вид инвестиционных активов, позволяющих получать прибыль, а работают они следующим образом: различные инвесторы (пайщики), приобретая свою долю, вкладывают определенные средства, аккумулирующиеся в единый фонд, управляемый профессиональными менеджерами УК, с целью наращивания капитала с последующим получением прибыли. Если сказать по-другому, то ПИФЫ, это своеобразный «финансовый пул» или инвестиционный портфель, состоящий из средств, вложенных мелкими пайщиками.

Все эти средства в последствие будут инвестироваться в отрасли экономики, недвижимость, акции и металлы, и наконец индексы. Именно стоимость данных активов и является основополагающим фактором, влияющим на стоимость паев, а разница между текущей ценой покупки и цены продажи, и будет составлять прибыль либо убыток инвесторов.

  • На данный момент в РФ существует целый ряд различных типов ПИФов, среди которых основные это:
  • — отраслевые фонды;
  • — фонды товарного и денежного рынков;
  • — фонды ценных бумаг: облигации, акции, смешанные инвестиции и др.;
  • — фонды индексов;
  • — рентные и кредитные фонды;
  • — далее, ипотечные и фонды управления недвижимостью;
  • — фонды художественных ценностей;
  • — венчурные фонды.

Деятельность ПИФов регулируется российским законодательством, а управляющие компании и активы контролируют специальные депозитарии. Согласно законодательству РФ при получении прибыли от такого вложения капитала с Вас удержат налог в размере 13%.

Плюсы и минусы инвестиционных вложений в ПИФЫ

По степени риска и защищенности инвестиции в ПИФЫ можно сравнить даже с банковским депозитом, но при всем этом такие вложения обладают более высокими доходами. Об этом говорят многочисленные отзывы опытных инвесторов. Другими словами, ПИФЫ в соотношении доходность/риск можно отнести к своеобразному переходному этапу между прямым инвестированием в ценные бумаги и депозитом.

Следующий плюс вложения средств в ПИФЫ, это то, что Вам нет необходимости постоянно отслеживать их дальнейшую судьбу и следить за новостями фондовых рынков, так как ваши деньги находятся в управлении профессионалов УК. Особенно удобно это тем, кто не желает самостоятельно торговать на фондовом рынке и вникать в его тонкости.

Еще одно немаловажное преимущество – низкий входной порог. Как говорилось выше – в среднем минимальная цена пая не превышает 2 000 руб.

ПИФЫ на сегодняшний день являются самым безопасным инвестиционным инструментом.

Все активы фондов сохраняются в специальных депозитариях, обеспечивающих не только защищенность и надежность, но и осуществляющих контроль над деятельностью УК, с целью обеспечения соблюдения последними установленных законодательно ограничений, а также следят за их деятельностью в интересах пайщиков (клиентов). Другими словами ПИФЫ отлично защищены, а их деятельность регулируется на различных уровнях.

Инвестиционные паевые фонды: основы инвестирования

Но при этом следует понимать, что ПИФЫ это в первую очередь инвестиции, а любые вложения денег имеют определенные риски. И главным риском (минусом) вложения капитала в ПИФЫ, является отсутствие 100% гарантии, что Ваш вклад в какой-либо из фондов принесет ожидаемую прибыль. Здесь успех будет зависеть от правильности выбора непосредственно ПИФа и управляющей компании.

Общая доходность ПИФов. Стоит ли инвестировать в ПИФЫ?

  • Есть ли смысл вкладывать свои средства в ПИФЫ?
  • Какой доход можно получить от инвестирования в ПИФЫ?
  • В какие же ПИФЫ лучше инвестировать? Эти и многие другие вопросы возникают перед начинающими инвесторами.

Для начала необходимо сказать, что среднюю доходность ПИФов на отечественном рынке назвать и просто, и одновременно сложно. В глобальной сети Вы можете без труда найти отзывы и конкретные цифры аналитических отчетов, составляющие, как правило, от 15 до 25% годовых.

Но как Вы понимаете эти статистические данные – приблизительны, как говорят: «это средняя температура по больнице».

В реальности же на сегодняшнем рынке присутствует огромное количество различных ПИФов и множество УК, которые имеют самые разнообразные показатели доходности (от 2% до 100% годовых), поэтому бессмысленно указывать конкретные данные, как средний показатель.

Помимо этого стоит помнить, что денежные вложения в ПИФЫ являются долгосрочными проектами и чем дольше сроки, тем больше потенциальная прибыль, так как при этом начинает подключаться к работе сложный процент.

Еще один фактор, влияющий на доходность ПИФ – правильный выбор УК. Такая компания должна быть стабильной, надежной, иметь положительную репутацию и большой опыт работы на инвестиционном рынке, а также владеть необходимым объемом инвестируемых средств. Рейтинги таких компаний и отзывы выложены в сети повсюду.

Инвестиционные паевые фонды: основы инвестирования

Также пристальное внимание следует обращать на размер комиссии, которую УК берет за то, что будет управлять конкретным фондом. В зависимости от компании, эта цифра может составлять от 1,6% и больше. Как Вы уже догадались, чем больше размер комиссии, тем ваша прибыль меньше.

Помимо этого чрезмерный размер комиссии может указывать на то, что управляющая компания небольшая, не позволяющая себе снизить ее размер и выживает исключительно благодаря доходам инвесторов. После того, как определитесь с УК, не забудьте изучить рейтинг доходности с ее фондами минимум за последние три года. После этого уже можно принять какое-либо решение.

Как выбирать ПИФЫ и правильно инвестировать в них?

Теперь, что касается выбора ПИФ для вложения средств. На что советуют обращать внимание опытные инвесторы. Первым делом необходимо определиться с основной целью вашего инвестирования, т.е. сума вложения, период, степень риска и т.п. После того, как четко ответите себе на этот вопрос, можете переходить к выбору ПИФ.

Наименее рискованными и,пожалуй, самыми «осторожными» будут инвестиции в ПИФЫ облигаций. Доходность от такого вложения будет составлять приблизительно 10%, практически как от депозита.

Более доходные и «азартные» инвестиции – ПИФЫ акций. Доходность от таких капиталовложений может составить и 100%, но такие инвестиции являются наиболее рискованными.

ПИФЫ смешанных инвестиций, можно по праву назвать «золотой серединой». Такие фонды в себе сочетают положительные моменты ПИФов облигаций и акций – умеренный риск, стабильность, отсутствие резких ценовых колебаний паев и др.

Инвестиционные паевые фонды: основы инвестирования

Но есть у таких ПИФов один существенный минус.

Если рынок имеет положительную динамику, то такого типа ПИФЫ растут не очень быстро, а при отрицательном рыночном настроении могут вообще (вместе со всем фондом акций) уйти в минус.

Также существую отраслевые ПИФЫ, и если Вы имеете понятие в отраслях экономики и достаточно уверены, что какая-либо из них будет расти и развиваться, то инвестиции в такие фонды могут принести довольно таки неплохую прибыль.

Инвестиционные паевые фонды: основы инвестирования

Как видите, отзывы опытных инвесторов о данном виде капиталовложения говорят, что инвестиции в ПИФЫ являются достаточно безопасным и надежным способом приумножения своих доходов. Этот способ заработка подходит не только профи, но и новичкам, не рассчитывающих на моментальную прибыль, т.к. вложения средств в ПИФЫ – проект долгосрочный.

  1. РЕКОМЕНДУЕМ ПОСМОТРЕТЬ:
  2. Пример правильного инвестирования в ПИФЫ

Источник: https://infofx.ru/investicii/investicii-v-pify-kak-vybrat-paevyj-fond-i-pravilno-investirovat-v-nego/

Что такое паевой инвестиционный фонд

Если имеются накопленные финансовые средства, то будет разумно инвестировать их наиболее выгодным образом. Одним из возможных вариантов для этого являются инвестиционные паевые фонды. Статья рассказывает о различных особенностях такого вида инвестирования.

Понятие

Экономика в процессе своего развития стремится к расширению рынков сбыта, её активные участники в максимальной степени направляют свои усилия на получение прибыли и накопление капитала.

Одновременно происходит стимулирование потребителей услуг и товаров к увеличению объёма закупок.

Для того чтобы эти и другие экономические процессы были успешными, различные ресурсы, являющиеся её основой, должны воспроизводиться во всё больших масштабах.

Современная экономика подчиняется общим закономерностям развития, но вместе с тем, имеет свои важные особенности.

На первый план выходит экономика постиндустриального типа, где речь идёт о знаниях, разного рода информации и других активов нематериального характера.

Сейчас в росте экономики существенное участие принимает развитие рынка разнообразных услуг, а также оптимальное вложение накопленных средств  в перспективные проекты.

В пятидесятые годы прошлого века была заложена основа для новой формы экономической деятельности. В США и странах Европы в это время активно развивались пенсионные фонды. Как известно, в них содержатся финансовые средства, необходимые для выплат вышедшим на пенсию людям.  Фактически здесь идёт речь об инвестировании в будущее.

Важно обратить внимание на то, что средства, которые аккумулируются в таких и аналогичных фондах могут быть инвестированы в экономику и со временем дать существенную прибыль.

Однако выбор, куда их вложить, сделать непросто и этим должны заниматься профессионалы инвестиционного бизнеса.

Поэтому сложилась такая форма перераспределения свободных денег, как паевые инвестиционные фонды. В них вкладывают свободные на данный момент деньги, которые вместе составляют значительные капиталы.

А затем полученные средства инвестируются в проекты, которые, как ожидается, должны принести прибыль. Одна часть её выплачивается вкладчикам, а другую получает фонд.

Существуют и такие фонды, которые занимаются инвестированием не с целью получения коммерческой прибыли а для различного рода некоммерческих целей, в том числе для благотворительной деятельности.

Инвестиционные паевые фонды: основы инвестированияИнвестиции в ПИФы осуществляются посредством приобретения пая

Такой фонд не является юридическим лицом, его деятельность регулируется отдельным законом. Это имущественный комплекс, который разделён на паи одинаковой стоимости. Они могут быть куплены по номинальной стоимости в соответствии с правилами, которые регламентируют деятельность фонда. Можно купить несколько паeв.

С течением времени их рыночная цена может меняться. Фактически паи представляют собой именные ценные бумаги. Их разрешается продавать или покупать по текущей рыночной цене. На протяжении определённых промежутком времени паи могут быть выкуплены инвестиционным фондом. Управление инвестиционными фондами выполняется с целью получения максимальной прибыли.

Виды инвестиционных фондов

Конечно, вложением средств могут заниматься не только инвестиционные фонды.

Читайте также:  Как сделать баню на колесах: передвижной бизнес

Например, когда граждане вкладывают средства в депозитные счета, банк их использует в своей деятельности, получая прибыль, часть которой отдаёт вкладчику.

Однако, в этом случае банк использует деньги для своей коммерческой деятельности (в большинстве случаев речь идёт при этом о предоставлении кредитов, а не об инвестировании в развитие экономики) и по своему усмотрению.

Большинство фирм, в процессе своего развития расширяются, вкладывая средства, в своё собственное развитие. Здесь также происходит инвестирование, однако оно имеет подчинённое значение.

На практике сложились различные виды инвестиционных фондов. Их можно классифицировать в зависимости от того, откуда был взят капитал для их деятельности и какова их правовая форма:

  1. Наиболее значительными по своим масштабам являются суверенные или национальные фонды. Весь капитал или большая часть для них выделяется государственными структурами. Задачами при этом являются резервирование средств для будущих поколений, осуществление пенсионных накоплений, создание запасов для обеспечения финансовой стабильности экономики страны и другие, которые имеют общегосударственный характер.
  2. Инвестиционные фонды могут создаваться за счёт частного капитала. Обычно они имеют коммерческую направленность и предназначены для получения прибыли. Они бывают различных типов: страховые, коллективного, инвестирования, частные или другие аналогичного типа.
  3. Существуют фонды, цели которых не являются коммерческими. Они предназначены для оказания помощи или для экономической поддержки важных инициатив, которые при этом практически не приносят прибыли.

Существует ещё один вид классификации. При этом учитываются направления, в которых эти организации работают. Фонды могут специализироваться на различных типах инвестирования:

  1. Реальное инвестирование. При этом финансы вкладывают в различные предприятия или отдельные производственные проекты. Инвестирование делается с коммерческими целями в расчёте на будущую прибыль.
  2. Возможно получать прибыль при финансовом инвестировании. В этом случае может использоваться весь спектр финансовых инструментов, которые применяются на различных биржах. В частности, для получения прибыли могут использоваться операции с ценными бумагами или торговля валютными активами.
  3. Существуют и такие фонды, которые занимаются инвестициями альтернативного характера. В этом случае имеются в виду такие их виды, которые не относятся к ранее упомянутым способам получения прибыли. В качестве примера можно привести вложения в произведения искусства или в дорогие элитные сорта вин.

Особый тип инвестирования — это вложения в новые, высокотехнологичные фирмы (инвестиционный венчурный фонд). Одной из отличительных черт такого инвестирования является высокий риск. Однако, в случае успеха, вполне реально получение большой прибыли.

Здесь приведены основные типы существующих инвестиционных фондов. Также есть такие формы работы, как акционерный инвестиционный фонд или чековый инвестиционный фонд.

Инвестиционные паевые фонды: основы инвестированияСуществует несколько видов паевых инвестиционных фондов

Рынок ПИФов в России

За последние двадцать лет паевые инвестиционные фонды в РФ показали свою надёжность и эффективность. При выборе того, куда выгоднее вкладывать деньги, нужно учитывать особенности конкретных инвестиционных фондов.

Нужно учитывать общее направление инвестиций, которой имеется у конкретного фонда. Управление активами в Россельхозбанке, управление в Газпромбанке,  Сбербанке и других банковских учреждениях имеет свои конкретные особенности. Сейчас на российском рынке наиболее популярны следующие направления:

  1. Вклады в различные зарубежные фирмы.
  2. Индексные вклады на Московской бирже (инвестиции делаются в фирмы, которые на данной бирже занимают лидирующее положение).
  3. Вложения делаются в американские фирмы, которые представлены на Санкт-Петербургской бирже.
  4. Инвестиции в зарубежные индексные фонды крупнейших бирж мира.
  5. Иностранные ценные бумаги (акции и облигации) на иностранных биржах.
  6. Вложение в акции фонда Первый Инвестиционный ваучерный фонд.
  7. Инвестиции в какой-нибудь хедж фонд.

Преимущества и недостатки ПИФов

Участие в паевых инвестиционных фондах имеет свои преимущества по сравнению с использованием других ценных бумаг. Одной из важных особенностей является относительная доступность данного финансового инструмента. Не является редкостью, когда один инвестиционный пай может быть куплен за цену от 1000 до 3000 руб.

После того как выкуплены паи, полученные финансовые средства используются для совершения инвестиций, при этом обычно речь идёт о диверсификации рисков при инвестировании в различные проекты. Поэтому даже небольшие инвестиции в данном случае имеют возможность воспользоваться снижением возможных рисков таким образом.

Деятельность паевых инвестиционных фондов находится под тщательным контролем со стороны государственных органов.

Деятельности ПИФов присуща прозрачность. Средства клиентов хранятся на отдельных счетах от денег, которые принадлежат инвестиционному фонду. Для их деятельности применяются налоговые льготы.

Так, например, когда выполняются текущие операции, то они не облагаются налогом на прибыль. Уплата НДФЛ происходит только в той ситуации, когда инвестор продаёт имеющийся у него пай.

В течение всего времени, когда пай куплен, налоговые платежи у вкладчика отсутствуют.

В паевых фондах, которые относятся к открытому типу, ликвидность этих ценных бумаг является высокой. Обычно многое решают правильно сделанные инвестиции.

Для того чтобы деятельность была успешной, нужен высокий профессионализм. В ПИФах собранными от продажи паёв средствами управляют профессиональные работники рынка ценных бумаг.

В некоторых случаях возможны не разовая, а поэтапная оплата паёв.

Инвестиционные паевые фонды: основы инвестированияВложения в ПИФы имеет как преимущества, так и недостатки

Однако данный тип ценных бумаг также имеет ряд недостатков:

  1. Как известно, в большинстве случаев существует зависимость доходности от величины рисков, на которые идёт инвестор. Каждый вид инвестиции имеет определённый уровень риска и соответствующую ему доходность. При этом паевые инвестиционные фонды имеют более высокие риски по сравнению с депозитными вкладами и вложениями в государственными ценными бумагами.
  2. Когда покупаются паи, этот факт удостоверяется предоставлением инвестиционного сертификата. В процессе его оформления вкладчик несёт дополнительные расходы.
  3. В отличие от многих других типов бумаг, пайщики должны нести расходы, оплачивая деятельность работников инвестиционного фонда. Это должно происходить не только при получении прибыли, но и в тех случаях, когда он терпит убытки. В большинстве случаев величина рассматриваемого вознаграждения составляет 0,5% до 5% от величины активов фонда, которыми они управляют.
  4. Для тех паевых инвестиционных фондов, которые являются открытыми закон может устанавливать ограничение на то, куда могут инвестироваться деньги. Для частного инвестора данные ограничения не применяются.
  5. Покупатели паёв дополнительно несут затраты в тех случаях, когда руководство инвестиционного фонда применяет надбавки или скидки. В первом случае речь идёт о дополнительных суммах, которые требуют с инвестора при покупке пая. Во втором — скидка имеет место при обратном выкупе. В одном ПИФе могут в одно и то же время применяться в разных случаях различные скидки и надбавки. Обычно это зависит от конкретного агента, через которого фонд выполняет соответствующие операции.

Законодательство накладывает ограничения на паевые инвестиционные фонды в случае, если на рынке происходит существенное падение цен. Закон требует, чтобы структура активов ПИФа не изменялась. Поэтому при резком падении цен не фонд не может продать невыгодные инвестиции, а должен сохранить определённую их часть. Такое поведение снижает уровень защиты пайщиков в такого рода ситуациях.

Инвестиционные паевые фонды: основы инвестированияПредугадать доходность от вложения в ПИФ невозможно

Ожидаемая доходность

Как известно, инвестирование — это сложный вид деятельности, имеющий вероятностный характер. Есть не только возможность получить прибыль, но и определённые риски столкнуться с убытками. Успешная деятельность в прошлом не является гарантией получения такого же процента прибыли в будущем.

Законодательство запрещает ПИФам в своей рекламе указывать ожидаемую доходность. Однако можно поступать в этой ситуации другим способом. Один из них состоит в том, чтобы сравнить деятельность паевого инвестиционного фонда с потенциальной доходностью.

Последняя величина рассчитывается исходя из того, какой доход мог бы получить инвестор в случае, если бы инвестировал средства в наиболее успешные фирмы конкретной биржи. Такой процент доходности рассчитывается для всех значительных бирж Европы и Америки.

Как и где купить паи

Произвести покупку или продажу пая можно, непосредственно обратившись в компанию, которая управляет паевым инвестиционным фондом. Кроме этого, можно обратиться к одному из агентов, которые занимаются продажей таких паёв. Обычно этим занимаются банки, а также другие финансовые учреждения.

Если покупку хочет совершить физическое лицо, для оформления документов необходимо взять с собой паспорт. Оплату пая можно делать не только наличными деньгами, но и при помощи перечисления денег со своего банковского счёта.

Инвестиционные паевые фонды: основы инвестированияПриобрести пай можно разными способами

При приобретении пая с управляющей компанией необходимо заключить договор, предметом которого является доверительное управление. Пай, приобретённый гражданином, представляет собой ценную бумагу, которая имеет бездокументарную форму. Покупатель на руки получает документ, удостоверяющий факт владения им.

Продать пай можно, обратившись в офис управляющей компании. Закон предусматривает, что оплата должна быть произведена в течение срока, который не может превышать 15 суток. Цена, по которой пай будет выкуплен, определяется рыночной стоимостью пая, которая определяется на основе цены на бирже. Продать можно не только самой управляющей компании, но и другим покупателям через биржу.

Заключение

Для инвестиций в паевые инвестиционные фонды существует возможность получения существенного дохода на вложенные средства. Однако, при этом возможны также и риски убытков. Чтобы выбрать наиболее эффективный ПИФ, необходимо тщательно рассмотреть все его особенности и принять взвешенное решение.

Источник: https://biztolk.ru/biznes-idei/investitsii/chto-takoe-paevoj-investitsionnyj-fond.html

Что такое ПИФы как инвестировать в паевой инвестиционный фонд?

Инвестиционные паевые фонды: основы инвестирования

Автор Ganesa K.Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

ПИФы (Паевой инвестиционный фонд) пробрались на территорию постсоветского пространства в шальные 90-е, хотя в США существовали с начала XX века. В те времена это были скорее единичные случаи и массового распространения они не имели.

Сегодня же ситуация кардинально изменилась, все, кто имеет средства хочет выбрать надежный и прибыльный инструмент их приумножения — ПИФы полностью соответствуют этому требованию. О том, как работает ПИФ, что такое пай и как выбрать достойного кандидата для инвестиции, читайте в этой статье.

Что такое паевой инвестиционный фонд?

Коллективные инвестиции потихоньку вытесняют участников этого рынка, которые действуют в одиночестве. И это вполне объяснимо, ведь оперируя большой общей суммой, можно добиться значительно большей прибыли.

Вместе с тем, сами подобные объединения, возникли как реальная потребность времени — все больше появляется людей, имеющих заначку на черный день, которые понимают, что деньги должны работать и приносить прибыль — иначе, под матрасом их сожрет инфляция.

Но чтобы инвестировать во что бы то ни было, необходимо иметь элементарную финансовую грамотность, которая у многих напрочь отсутствует. Тут на помощь и приходят паевые инвестиционные фонды.

Инвестиционные паевые фонды: основы инвестирования

ПИФ (Паевой Инвестиционный Фонд) — коллективное инвестиционное объединение, функционирующее на основе доверительного управления, которое приумножает средства своих вкладчиков после покупки последними отдельных долей организации — паев.

По сути, такой фонд работает по принципу доверительного управления. Как инструмент инвестирования ПИФ завоевывает все больше поклонников, что обусловлено целым рядом преимуществ:

  • Прибыльность выше банковской.
  • Низкая степень риска.
  • Присутствует контроль со стороны государства, фонды действуют официально.
  • В любой момент инвестор может продать пай и получить свои деньги обратно.
  • Деньги передаются в управление настоящим профессионалам, которые заинтересованы в прибыльности операций.
  • Войти в ПИФ может любой желающий, главное иметь нужную сумму и возраст.
  • Многие ПИФы предлагают инвесторам низкий порог входа – есть варианты инвестиции от пары тысяч рублей.

Инвестиционный пай

Вкладывая средства в ПИФ, инвестор не просто отдает свои деньги неизвестно кому без каких-либо подтверждений — инвестиция осуществляется путем покупки пая.

Говоря проще, пай — это та доля фонда, за которую инвестор заплатил деньги, а значит она переходит в его собственность и начинает приносить вкладчику доход.

При этом инвестор получает на руки выписку из реестра фонда, в которой указано все подробности покупки доли.

В том случае, если инвестор в какой-то момент передумает сотрудничать с ПИФом, то он просто продаст свою долю. Это происходит быстро и без усилий — вы просто пишете заявление о продаже пая и получаете деньги на свой счет.

Какие бывают ПИФ фонды?

По разным параметрам выделяют несколько типов паевых инвестиционных фондов. Независимо от того, какой перед вами фонд по управлению, обороту вкладов или сфере деятельности, все они работают по одной схеме:

  1. Осуществляется покупка паев инвесторами.
  2. Деньги диверсифицируются и вкладываются в доходные, в нынешней финансовой ситуации, ниши.
  3. Происходит раздел прибыли соответственно размеру изначальных вложений.
Читайте также:  Прием на работу несовершеннолетних: условия и процедура

В зависимости от того, куда в дальнейшем инвестируются средства вкладчиков фонда, выделяют те основные категории, которые я перечислила ниже.

Фонд денежного рынка

ПИФ, который вкладывает средства в самые надежные инвестинструменты — к примеру, те же облигации. Но суть в том, что в оборот идет только часть средств (чаще всего половина), а остальные кладутся на депозит и приносят минимальную прибыль.

По сути такой фонд соперничает в прибыли с банком, но только здесь имеется более долгосрочная перспектива получения дохода.

Собственно говоря, большой популярностью такой фонд не пользуется, так как приносит мало, но зато практически нет никаких рисков потери средств (если учитывать только минимальные торговые риски).

Инвестиционные паевые фонды: основы инвестирования

Фонд облигаций

ПИФ, который занимается облигациями имеет название бонд-фонд.

Многие фонды отдают предпочтение облигациям по той причине, что это низкорискованный инвестиционный инструмент, который приносит фиксированную стабильную прибыль.

Вкладчик такого фонда может быть уверен в том, что при любых обстоятельствах он получит свой доход (если конечно фонд не окажется мошенником), но в то же время прибыль эта будет небольшая, порядка 6-8%.

Фонд акций

Инвестиции в акции давно обрели популярность и ПИФы также не прошли мимо такого инвестиционного инструмента. Выгодно купив акции какой-то компании и перепродав их на бирже можно получить хороший заработок.

Его размер зависит от стратегий конкретного фонда — есть более рискованные, которые приносят шикарный профит и те, кто не готов идти на большие риски, обезопасив средства инвесторов — они приносят несколько меньшую прибыль.

При этом необходимо понимать, что существуют различные типы компаний, акциями которых можно оперировать и наиболее прибыльные из них, как правило, требуют длительного вложения средств.

Фонд смешанных инвестиций

Сбалансированный инвестиционный фонд предполагает управление несколькими типами инвестиционных инструментов — чаще всего активы такого фонда вкладывают в наиболее ликвидные типы ценных бумаг.

Нужно понимать, что такая инвестиция потребует от управляющих знаний в различных областях экономики, а также основательных способностей к анализу, иначе деньги пайщиков могут быть утеряны из-за неграмотного управления.

Фонд недвижимости

Фонды недвижимости вкладывают средства в жилую, коммерческую недвижимость, здания на стадии строительства и земельные участки. При этом направление деятельности фонда может быть различным — сдача в аренду, продажа, операции с землей.

Поэтому доходность в таких фондах очень нехилая, но и купить пай в них не так и просто: во-первых, чаще это фонды закрытого типа, так как на реализацию недвижимости требуется солидный промежуток времени, а во-вторых, сумма покупки пая достаточно высокая — стартует от десятка тысяч долларов.

Индексный фонд

Одним из наиболее доходных ПИФов считается индексный фонд – управление средств в нем основано на скачках того или иного индикатора. По сути, фонд включает в свой портфель те инвестиции, которые влияют на конкретный индикатор. Динамика рынка обеспечивает и повышения стоимости имеющихся в управлении активов.

Сумма входа в индексный фонд очень демократична, поэтому если вы хотите заработать в ПИФе, но больших сумм нет — это именно ваш вариант. Если же вас интересуют более прибыльные инвестиционные фонды, то читайте статью блога о венчурных инвестициях.

Виды ПИФов

В зависимости от того, каким образом продаются паи в фонде, различаю несколько их разновидностей. Инвестору, который собирается сотрудничать с фондами, необходимо различать их особенности и классификацию, ведь от конкретного типа зависят условия сотрудничества с пайщиками, сроки и суммы инвестирования.

Инвестиционные паевые фонды: основы инвестирования

Открытый паевой фонд

Открытый ПИФ вкладывает средства в высоколиквидные активы, поэтому никак не ограничивает своих инвесторов — вы можете в любое время купить пай и когда вздумается его продать. При этом число участников-пайщиков неограниченно — каждый, кто имеет средства и желание, может стать инвестором открытого паевого фонда.

Закрытый паевой фонд

Более состоятельный инвесторы могут стать участниками закрытого ПИФа его еще называют акционерный инвестиционный фонд. Он отличается от предыдущего тем, что средства вкладываются в конкретную отрасль (такой ПИФ вкладывает чаще всего активы в отдельный проект, а может быть специально для него и организован).

Работа фонда, а по сути, закрытого клуба инвесторов, рассчитана на определенный срок и, пока идет инвестирование конкретного проекта, пайщик не может выйти с фонда, разве что продать свой пай другим участникам.

Закрытый паевой инвестиционный фонд характерен и тем, что число паев в нем строго ограниченно и выпускаются они один раз — при открытии фонда.

Интервальный паевой фонд

Интервальные ПИФы продают паи и прекращают их действие через определенные промежутки времени. Чаще всего этот срок составляет не менее года, что обусловлено спецификой реализации активов. Большинство таких ПИФов являются трейдерами и занимаются биржевой торговлей.

Как инвестировать в ПИФ?

Прежде чем стать инвестором ПИФа, определите для себя какую сумму вы хотели бы в него вложить и что для вас в приоритете — надежность или доходность. Ведь зачастую это два взаимоисключающих фактора: чем выше профит, тем больше риск.

Если вы хотите в любой момент выйти из инвестиции и получить свои средства обратно, то следует рассматривать только открытые фонды, если же готовы ждать положенный срок вложения ради солидного дохода, то можно инвестировать и в закрытый ПИФ.

Одним словом, только когда вы обозначите для себя что вам нужно и чем вы готовы «пожертвовать», можно переходить к непосредственному выбору конкретного фонда.

Выбираем управляющую компанию

В первую очередь, ваша доходность зависит от компетенции управляющих, ведь именно они будут инвестировать активы фонда и, если это будет происходить удачно, инвесторы получат профит.

И хоть, ПИФы существуют официально и регулируются законодательством, что защищает инвесторов от прямого мошенничества, все же всегда существует риск, что инвестиция просто не принесет прибыли.

Банально можно нарваться на новичков, которые спустят ваши деньги, ведь по закону, такая инвестиционная компания не может и не должна обещать своим вкладчикам какую-либо конкретную доходность.

Поэтому вы должны подойти со всей ответственностью к выбору компании и проанализировать насколько она компетентна. В частности, стоит обратить внимание на:

  • Срок работы компании — если она на рынке недавно, то опыта у нее мало, а следовательно, решения могут приниматься неверно, что опасно для ваших средств.
  • Обратите внимание на количество фондов в управлении — чем их больше, тем лучше для вас.
  • Обязательно учитывайте то, какой процент управляющий берет в качестве оплаты за свои услуги.
  • Просмотрите статистику доходности — компании, которым есть чем похвастаться никогда не будут ее скрывать.
  • Если есть выбор между компанией, которая инвестирует в один инструмент и той, которая избирает смешанные инвестиции, то стоит отдать предпочтение последней — это снизит риски.

Открываем банковский счет

Вы не сможете просто так принести деньги в управляющую компанию и положить их на стол — необходимо открыть банковский счет и с него перевести деньги на счет компании. Так как все взаимоотношения регулируются на законодательном уровне, то необходимо производить все финансовые транзакции через финансовое учреждение.

Счет нужен не только для того, чтобы вложить средства, но и вернуть их после продажи пая — именно на этот счет компания и переведет ваш депозит. Поэтому крайне важно выбрать то финансовое учреждение, которое возьмет наименьшую комиссию. Многие банки имеют собственные ПИФы и не берут комиссию при транзакциях в них (например, Альфа-банк — Альфа Капитал и другие).

Оформляем заявку на приобретение паев

Когда счет открыт, и вы готовы приобщиться к тому или иному фонду, то остается посетить выбранную компанию лично и потратить свое драгоценное время на заполнение необходимых документов. Заранее уточните в телефонном режиме или на сайте фонда, какие документы необходимо иметь при себе, а уже на месте тщательно изучите что подписываете.

Инвестируем

Последний этап — непосредственная инвестиция, то есть перевод средств на счет фонда. Не забывайте, что каждый фонд имеет свою сумму вступительного взноса, ведь порой это могут быть десятки тысяч долларов или же несколько тысяч рублей.

ПИФы банки

Многие банки сами организовывают паевые инвестиционные фонды. Преимущество инвесторов в этом случае — вы можете производить транзакции через банк без каких-либо комиссий. Но это не значит, что если ваш банк владеет ПИФом, то непременно стоит в него вложиться — есть большой выбор таких фондов и следует изучить все предложения.

Сбербанк

Крупнейший российский банк также работает с инвесторами посредством паевых фондов. При этом список, включающий пифы Сбербанка, достаточно обширный, а управляемые средства вкладываются практически во все отрасли экономики страны.

Инвестировать могут даже относительно мелкие инвесторы, так как цена пая стартует от 1,500 рублей.

В целом же, в ПАО Сбербанк управление активами осуществляется на протяжении 10 лет, что конечно, делает специалистов банка бесспорными профессионалами, но стоит понимать, что каждый тип инвестиций имеет свою степень риска.

ВТБ

В ВТБ управление активами имеет узкую направленность — каждый ПИФ специализируется на инвестициях в определенной отрасли, что позволяет специалистам осуществлять эффективные инвестиции — к примеру, нефтегазовый ПИФ, электроэнергетика и другие. Минус — стать пайщиком сможет не каждый — минимальная сумма входа от 150 000 руб. Комиссия управляющего при этом — 0,2%.

Газпромбанк

Одна из ТОПовых управляющих компаний страны, под началом которой функционирует 18 ПИФов различных типов. Многие авторитетные организации ставят Газпромбанку наивысшие оценки надежности.

Уралсиб

Работает с 1996 года и имеет несколько фондов в своем управлении. Надо отметить, что это довольно крупный игрок среди ПИФов, так как число пайщиков давно превышает 50 тыс. участников. Среди сфер инвестирования Уралсиб избирает наиболее надежные и доходные, в частности, энергетика, акции, облигации, сырьевые рынки, золото.

Недостатки ПИФов

А теперь добавлю ложку дегтя в бочку меда. В первую очередь, главный минус ПИФов — они не могут пообещать вам или гарантировать процент доходности, который вы сможете получить при инвестиции средств.

К тому же, вы обязаны иметь хоть какую-то финансовую грамотность и все время совершенствовать эти навыки, ведь от вас зависит, когда инвестировать в пай и когда следует его продать.

Хоть деятельность ПИФов и регулируется законодательством, но стать жертвой неграмотного управления может каждый, кто не уделил должного внимания отбору достойного фонда.

Среди прочих минусов отмечу: относительно низкую доходность, некоторые типы фондов потребуют длительного ожидания прибыли, да и суммы входа в большинство надежных ПИФов кусаются. Совершить инвестицию на более выгодных условиях позволяют ПАММ счета, подробнее о них читайте в отдельной статье.

Рейтинг ПИФов

Итак, что такое ПИФ и с чем его едят мы разобрались, теперь остается выбрать надежный фонд. Где же искать помощи как не на нашем блоге? Я предлагаю вам список ПИФов, которые сама считаю наиболее достойными и надежными.

ПИФы — относительно новый инструмент коллективных инвестиций в нашей стране, но в последние годы наблюдается рост интереса к нему.

В первую очередь, это обусловлено главной особенностью — инвестиции в фонд не требуют от вас быть профессионалом в биржевой торговле, отслеживать индексы и цену акций — все, за скромное вознаграждение, сделает управляющая компания, вам же остается лишь получать прибыль.

Рейтинг ПИФОв по доходности:

Инвестируйте, расширяйте свой портфель, выбирайте наиболее выгодные и надежные методы вложения средств, и вас непременно ждет профит!

Источник: https://www.iqmonitor.ru/investicii/pif/paevoj-fond.html

Как устроены паевые инвестиционные фонды

Мало кто знает, как работают ПИФы. Люди впервые слышат эту аббревиатуру, когда начинают интересоваться инвестициями.

Инвестиционные паевые фонды: основы инвестирования

Владимир Архангельский

разбирается в ПИФах

Вкладываться в ПИФы предлагают банки и инвесткомпании, но никто не объясняет, как устроены инвестиционные фонды, кому выгодны и кто ими управляет.

Я работаю в управляющей компании, которая инвестирует деньги для пайщиков фондов. Расскажу, что за ПИФы, в чем их преимущества и какие есть риски. Но я лицо в некотором смысле заинтересованное, поэтому относитесь к моим словам скептически. Разговор будет долгим и довольно занудным.

Пай — это условная доля имущества в этом фонде. Это именная ценная бумага, которая подтверждает, что вам принадлежит такая-то доля такого-то фонда.

Имуществом из сейфа распоряжается управляющая компания. Ее задача — зарабатывать деньги для пайщиков от имени ПИФа. Для этого она управляет активами фонда: сдает в аренду недвижимость, выдает займы, покупает и продает ценные бумаги, валюту, доли в организациях. Если стоимость имущества фонда увеличивается, растет и цена пая.

Читайте также:  Как открыть автосервис с нуля: бизнес план, оборудование, стоимость

Услуги УК платные. Управляющей компании выгодно, чтобы паи ее фондов росли в цене: это лучшая реклама для привлечения новых пайщиков. Чем больше пайщиков, тем больше активов у УК и тем больше денег она получает за свою работу.

За активы пайщиков УК отвечает перед законом, поэтому она не может просто так их продать, забрать деньги и уйти в закат.

Существует понятие «якорный пайщик». Это крупный инвестор, который готов вкладывать активы сразу на большую сумму, в среднем от 25 миллионов рублей, но хочет, чтобы ПИФ работал на его условиях. Тогда УК создает отдельный фонд, все паи которого принадлежат этому пайщику. Компания управляет имуществом, пайщик получает доход.

Инвестиционные паевые фонды: основы инвестированияИнвестиционные паевые фонды: основы инвестирования

Немного объясню, что изображено на схеме.

Пайщики инвестируют в разные фонды, а УК распоряжается ими, зарабатывая пайщику деньги. Разные пайщики могут вкладывать в один и тот же фонд. Фонды инвестируют в разные активы.

Одна и та же УК может управлять разными ПИФами. Ежемесячно она забирает из каждого фонда часть средств в качестве своего вознаграждения.

УК тесно взаимодействует со специализированным депозитарием (СД). СД оказывает УК услуги: ведет параллельный учет имущества фондов, выдает согласие на сделки, контролирует распоряжение имуществом ПИФов в интересах пайщиков, согласовывает отчетность УК. За эти услуги спецдепозитарий тоже получает от УК ежемесячное вознаграждение.

УК и СД подконтрольны ЦБ РФ: сдают ему отчетность фондов, предоставляют информацию по запросу, соблюдают все нормативно-правовые акты Центробанка.

ЦБ РФ и СД для управляющей компании — контролирующие органы. Они следят за действиями УК в целях соблюдения интересов пайщиков.

ЦБ может направить запрос в спецдепозитарий, чтобы получить интересующую его информацию об управляющей компании, и СД обязан эту информацию предоставить.

Забрать вложенное в паевой фонд имущество и деньги нельзя. Но у пайщика есть два способа обменять свои паи на деньги: погасить паи или продать их другому инвестору.

Погашение паев. В этом случае УК компенсирует стоимость погашенных паев деньгами.

Продажа другому инвестору. Пайщику предстоит найти покупателя и договориться с ним о цене. Некоторые паи ограничены в обороте, поэтому продать их не так легко.

Паи для неквалифицированных инвесторов называются паями, не ограниченными в обороте. Ими пайщики могут свободно распоряжаться: продавать, передавать в залог, дарить, оставлять в наследство. Любой человек может свободно покупать такие паи, получать с них доход и в любой момент продавать их по рыночной цене.

На паях, как и на любых других ценных бумагах, можно зарабатывать спекулятивным образом: покупать, когда дешевеют, и продавать, когда они подорожали.

Объясню на примере. Допустим, вы владеете паями закрытого ПИФа, его основные активы — жилая недвижимость. Выходит статистика по рынку недвижимости, и оказывается, что рынок пошел на спад.

Значит, стоимость жилья, которым владеет фонд, будет снижаться. Следовательно, стоимость ваших паев тоже снизится в ближайшие пару месяцев.

Если в этот момент вы решите продать свои паи, то их рыночная стоимость окажется ниже текущей.

Другой пример: ПИФ, паи которого вы приобрели, инвестировал в акции нефтяных компаний. Стоимость барреля растет и тащит за собой весь нефтяной сектор. Если в этот момент вы решите продать паи, их купят выше текущей стоимости.

Результаты инвестирования одного и того же фонда из года в год сильно различаются. Некоторые ПИФы за 2017 год приросли более чем на 25%, а некоторые — потеряли деньги.

Пока пайщик получает прибыль, он должен платить налог: НДФЛ. За него это делает управляющая компания, которая выступает налоговым агентом.

Но если пайщик продаст паи, то налог с возможного дохода, а именно с разницы между суммой, вырученной от продажи паев, и суммой, потраченной на их приобретение, будет платить уже самостоятельно.

Налог с дохода такой: 13% для резидентов России и 30% — для нерезидентов, есть льготы.

Если владеть паями хотя бы 3 года с даты приобретения, можно не платить НДФЛ с дохода от погашения паев.

Квальные фонды предоставляют пайщикам больше возможностей для инвестирования.

Например, в квальные фонды недвижимости можно включать имущественные права из договоров реконструкции, а в фонды финансовых инструментов — производные финансовые инструменты, например фьючерсы на покупку биржевых ценных бумаг.

Для этого должны соблюдаться определенные условия, перечисленные в приказе Банка России. В неквальные фонды такие рискованные активы включить не удастся.

Источник: https://journal.tinkoff.ru/pif/

Как правильно выбрать ПИФ для инвестирования – комиссия, структура активов, стратегии

Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) зачастую преподносятся как финансовый инструмент, который безоговорочно подходит начинающим инвесторам. Если речь идёт об индексном фонде, то в большинстве случаев так и есть.

Однако если фонд придерживается своей собственной стратегии, выбор становится непростой задачей. Ниже мы рассмотрим, чем нужно руководствоваться при выборе фонда, чтобы получить хорошие инвестиционные результаты.

 

Инвестиционная стратегия фонда

Первый вопрос, на который вы должны получить ответ, — какова стратегия фонда? 

Обычно на сайте фонда это указывается. Стратегия может быть описана примерно так:

Управляющая компания размещает средства в акции и ETF, распределяя их по классам активов, стремясь как заработать риск-премию в традиционных классах рискованных активов, так и отыграть отдельные инвестиционные идеи.

В портфеле присутствуют и рискованные активы (акции развитых и развивающихся рынков), и защитные (фонды, инвестирующие в золото, государственные облигации, недвижимость).

Доли инструментов могут меняться в зависимости от рыночной конъюнктуры.

Cтратегия фонда УК ВТБ «Глобальные инвестиции».

Или так:

Активы фонда инвестируются в акции компаний технологического сектора — одного из самых динамичных, инновационных и быстроразвивающихся сегментов мировой экономики. Бизнес компаний, которые включены в портфель, связан с разработкой и внедрением инновационных технологий.

Стратегия фонда «ВТБ — фонд технологий будущего».

Как вы видите, в описанных стратегиях фондов довольно мало конкретики, но уже можно примерно оценить, в какие активы будут вложены средства.

Теоретически вы можете посмотреть раздел «Инвестиционная декларация» в документе под названием «Правила доверительного управления фондом». В этом разделе описаны цели фонда и инвестиционная стратегия, в частности, классы активов, в которые фонд может вкладывать средства.

Но не стоит рассчитывать на то, что по прочтении этого раздела вы окончательно поймёте, во что фонд может вкладывать, а во что — нет.

В подавляющем большинстве случаев инвестиционная декларация составлена таким образом, что позволяет фонду вкладывать средства во что угодно. Тем не менее ознакомиться с декларацией стоит. Ещё лучше будет, если вы полностью изучите правила доверительного управления.

Полная структура активов фонда

Поскольку инвестиционная декларация в большинстве случаев никак не ограничивает инвестиционные предпочтения управляющего, то остаётся рассчитывать на его добросовестность. Например, если ПИФ позиционируется как фонд недвижимости, то логично предположить, что его управляющий будет покупать те или иные объекты недвижимости.

Если же средства фонда вложены, допустим, в обезличенные металлические счета, то такой ПИФ лучше обойти стороной. Для того, чтобы узнать, что фактически входит в состав фонда, вы можете изучить справку о стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда. Она доступна в разделе с отчётностью, и в ней описано всё имущество фонда на отчётную дату.

При помощи справки вы можете убедиться, насколько рекламная информация соответствует действительности.

Например, если вы хотите инвестировать в драгоценные металлы, то вы ожидаете, что фонд драгметаллов будет иметь в составе физический металл. На сайте фонда вы можете увидеть следующую информацию о структуре активов: 

Инвестиционные паевые фонды: основы инвестирования

Структура активов фонда «ВТБ – фонд драгоценных металлов»

На первый взгляд всё хорошо: перечислены металлы, хранящиеся в фонде, приведены номера счетов, на которых они учитываются.

Однако, если вы изучите «Справку о стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда» вы увидите, что это не физический металл, а некие «требования к кредитной организации выплатить денежный эквивалент драгоценных металлов по текущему курсу».

По факту это может оказаться обезличенный металлический счёт. Согласны ли вы платить комиссию управляющему, депозитарию, аудитору за такое управление — выбирать вам.

Комиссии управляющего и сопутствующие расходы

Старайтесь подбирать фонды таким образом, чтобы накладные расходы были минимальными. Под накладными расходами подразумевается вознаграждение управляющего, комиссия специализированного депозитария и аудиторов.

Обычно о таких расходах написано на сайте фонда.

Сложность заключается в том, что комиссия управляющего обычно фиксированная, расходы на депозитарий и аудитора указываются как не превышающие какой-то величины, например, «не более 0,8%».

Пусть вас не вводят в заблуждение фразы типа «комиссия управляющего 1,5% от среднегодовой стоимости чистых активов». Несмотря на то, что 1,5% — небольшая величина, эта комиссия «съедает» значительную часть вашего инвестиционного дохода! Продемонстрируем это на примере.

Допустим, вы нашли фонд, в составе которого облигации со ставкой купона 8% годовых, т.е. на каждый рубль, вложенный в фонд, вы получите 8 копеек инвестиционного дохода через год. Комиссия управляющего составляет 1,5% от стоимости активов фонда, т.е.

 на каждый вложенный рубль вы должны будете заплатить управляющему 1,5 копейки. Эти 1,5 копейки управляющий заберёт из вашего инвестиционного дохода. Таким образом через год ваш доход будет не 8, а 6,5 копеек.

Из-за вознаграждения управляющего ваш итоговый инвестиционный доход уменьшился почти на 20%.

Как посмотреть размер накладных расходов? Для этого в составе отчётности фонда должен быть документ под названием «Отчёт о приросте (об уменьшении) стоимости имущества, принадлежащего акционерному инвестиционному фонду (составляющего паевой инвестиционный фонд)». В этом отчёте найдите строки:

  • сумма начисленных вознаграждений управляющей компании, специализированному депозитарию, лицу, осуществляющему ведение реестра, аудиторской организации, оценщику и бирже — всего;
  • сумма начисленных расходов, связанных с управлением акционерным инвестиционным фондом или доверительным управлением паевым инвестиционным фондом.

Сложность в том, что отчёт месячный, но публикуется раз в квартал, т.е. в течение года вы увидите отчёты о расходах в марте, июне, сентябре и декабре. Данные о расходах в остальные месяцы вы увидите только в годовом отчёте фонда, а он публикуется во второй половине марта.

Как вы могли заметить, доходность фонда за предыдущие периоды не является критерием, на основе которого нужно делать выбор. Хорошие инвестиционные результаты фонда — следствие инвестиционной стратегии, структуры активов фонда, низких комиссий за управление. В большинстве случаев неопытные инвесторы не изучают детально фонд, паи которого собираются покупать.

Они руководствуются лишь сведениями о доходности ПИФа в прошлом, реже — размером комиссии. Это приводит к неудовлетворительным инвестиционным результатам и разочарованию в инструментах коллективных инвестиций. Но ПИФ — это отличный инвестиционный продукт, который может существенно облегчить достижение финансовых целей.

Самое главное — подобрать подходящий фонд для соответствующих инвестиционных потребностей.

Источник: https://journal.open-broker.ru/investments/kak-vybrat-pif/

Паевой инвестиционный фонд простыми словами. В чём подвох?

Давайте представим, что вас зовут Андрей и вам 21 год. Окончив школу вы решили никуда не поступить и устроились работать официантом. В течение 3-х последних лет вы каждый месяц откладывали определённую сумму и накопили 500 тыс. рублей. Не желая работать всю жизнь официантом, вы решили инвестировать эти деньги, чтобы со временем увеличить свой капитал и жить на проценты. Но вот беда: образования у вас нет и вы абсолютно не разбираетесь в финансовом рынке. Что же делать? Ответ прост: отдать свои деньги в доверительное управление тому, кто обладает необходимыми навыками, знаниями и опытом.

ПИФы представляют собой объединение средств(паёв) отдельных вкладчиков под доверительным управлением менеджеров управляющей компании.

Как это работает?

Управляющая компания привлекает средства инвесторов, формируя паевой фонд. Эти средства вкладываются в акции, облигации, недвижимость и другие активы, которые составляют имущество фонда. Покупая пай, инвестор становится владельцем части имущества фонда.

Если активы, в которые вложился фонд, растут в стоимости, то и паи, а значит и инвестиции вкладчиков растут в цене. При желании вкладчик может продать свой пай на рынке или погасить его в управляющей компании.

В этом случае УК компенсирует стоимость погашенных паев деньгами.

За свою деятельность УК взимает плату в виде комиссии и потому ей выгодно, чтобы паи её фондов росли в цене — иначе никто не будет доверять ей свои деньги. Средства фондов управляются командой обученных специалистов:

  • финансовые аналитики;
  • трейдеры (люди, которые непосредственно покупают и продают ценные бумаги на бирже);
  • профессиональные управляющие фондами.

Преимущества

Безопасность. Все УК подотчётны Центральному Банку РФ и специализированному депозитарию. Каждая сделка рассматривается надзорными органами и не может быть осуществлена без их разрешения. В случае подозрительной активности(попытка быстро продать активы), ЦБ может остановить прекратить все сделки и привлечь прокуратуру.

Возможная высокая доходность. Вкладывая деньги в ПИФ, вы доверяете их знающим своё дело специалистам. Зачастую ПИФы показывают доходность на уровне 20-30% годовых, что гораздо выше доходности облигаций и банковских депозитов.

Простота. Вам не нужно каждый день отслеживать ситуацию на рынке, чтобы принимать решение о покупке или продаже. Вы полностью делегируете всю инвестиционную деятельность УК и живёте своей обычной жизнью.

Низкий порог входа. Стоимость паёв открытых фондов начинается с 1000 рублей, что делает их доступными даже для школьника.

Недостатки

Доход не гарантирован. Инвестиции всегда связаны с рисками, и даже самая успешная управляющая компания не сможет вам гарантировать рост стоимости паёв.

Если УК купил акции, а компания-эмитент обанкротилась, то пайщики потеряют деньги. Если УК выдала кредит, а кредитор объявил дефолт, то пайщики опять потеряют деньги.

Поэтому нужно тщательно подходить к выбору УК и периодически отслеживать результаты их деятельности.

Комиссии. Как указывалось выше, за свои услуги УК взимает плату. Это значит, что при инвестируя самостоятельно в те же акции, в которые инвестирует УК, вы получили бы пользую прибыль, т.к. сэкономили бы на комиссии.

Заключение

ПИФы — это отличным инструмент для тех, у кого нет времени тщательно изучать финансовый рынок и самому заниматься инвестированием. Если вы решите инвестировать в них, то мы рекомендуем вам обратить внимание на УК, принадлежащие крупным зарекомендовавшим себя предприятиям. На сегодняшний день это Уралсиб (доходность 37,46%) и ВТБ (доходность 19,27%).

Источник: https://zen.yandex.ru/media/id/5da389bec05c71667f490e66/5db8575f5ba2b500ad209b17

Ссылка на основную публикацию